2021年中国第三方数据中心运营商龙头企业市场竞争格局分析 万国数据成为行业

数据中心行业主要上市公司:世纪互联(VNET)、万国数据(GDS)、光环新网(300383)、宝信软件(600845)、数据港(603881)、鹏博士
摘要

  数据中心行业主要上市公司:世纪互联(VNET)、万国数据(GDS)、光环新网(300383)、宝信软件(600845)、数据港(603881)、鹏博士(600804)、奥飞数据(300738)等。

  本文核心数据:万国数据/世纪互联IDC业务收入、毛利率、数据中心运营机柜数量

  1、世纪互联VS万国数据:数据中心业务布局历程

  第三方IDC运营商是指提供机柜租用、带宽租用、主机托管、代理运维等数据中心服务的企业。与构建数据中心主要为支持销售自身带宽的基础电信运营商不同,第三方IDC运营商可以提供多个网络的连接服务,并且网络不以运营商和省份边界划分。

  目前,我国龙头第三方IDC运营商分别为世纪互联、万国数据,两家企业在数据中心IDC业务上的布局历程如下:

  2、数据中心业务布局及运营现状:万国数据机柜数量略胜一筹

  ——数据中心规模:世纪互联数据中心数量较多,万国数据机柜数量较多

  从整体数据中心数量来看,2021年,世纪互联运营数据中心数量达84个,高于万国数据。从数据中心机柜数量来看,按2.5平方米/机柜计算,2021年万国数据数据中心运营机柜数量达12.7万个,高于同期世纪互联运营机柜数量(5.3万个)。

  从自建数据中心机柜角度来看,2021年万国数据自建数据中心机柜数量达到12.4万个,占比达到97.4%,2021-2021年万国数据自建数据中心机柜数量及占比均高于世纪互联。

  ——区域布局:均布局在一线城市核心区域,未来需求潜力较大

  从区域分布情况来看,数据中心行业主要提供运维服务而非产品类公司,因此跨地域范围竞争的可能性较小。目前,一线城市仍然存在较高的数据中心建设需求,北京、上海、广州及深圳等地经济发展水平较高、人口密度高、数据流量大、产业数字化转型需求旺盛,对数据中心的需求及消化能力较强,数据中心客户需求较为集中。

  目前,世纪互联约84%的机柜位于北上广深核心城市区域,北上广深加上其周边地区机柜数量占比达93%,未来能持续享受核心区位IDC资源价值提升。

  万国数据北上广深及其周边地区数据中心机柜占比达95%,资源同样分布在一线城市及周边地区,未来IDC需求有望持续上升。

  3、数据中心业务业绩对比:万国数据营收规模领先、盈利能力提升快

  从数据中心业务的经营情况来看,2021-2021年,万国数据营收增速高于世纪互联,2021-2021年,万国数据数据中心业务营收规模领先于世纪互联,2021年,万国数据IDC业务营收实现57.17亿元,世纪互联实现48.29亿元。

  从数据中心业务毛利率来看,2021-2021年,世纪互联毛利率总体呈逐年下滑趋势,而万国数据的毛利率不断提升。2021年,万国数据毛利率实现27.02%,高于同期世纪互联毛利率水平(22.28%)。

  4、前瞻观点:万国数据为中国龙头第三方IDC运营商

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