国泰基金艾小军:5G科技芯片调整是买入良机

查看视频3月12日14:00国泰基金投资总监(量化)、金融工程总监艾小军分享:5G通信网络建设提速对通信行业影响几
摘要

国泰基金艾小军:5G科技芯片调整是买入良机

  查看视频

  3月12日14:00国泰基金投资总监(量化)、金融工程总监艾小军分享:5G通信网络建设提速对通信行业影响几何?

  主要观点:

  如何看待新基建?

  5G的建设我们觉得后面肯定会提速,今年大家关注的就是两个方面,一个是新基建,还有一个是传统基建或者老基建,新基建毫无疑问是确定性的,但是市场上可能有一些观点认为新基建目前还支撑不起,或者它的体量不够大。

  其实大家对新基建落地是毫无疑问的,或者说没有异议的,只是它的体量有多大的问题,但是没有疑问也就意味着整个行业今年的空间或者说增长,或者说业绩的确定性是比较高的。

  5G科技芯片近期都大跌,目前建仓点位合适吗?

  最近市场的回调或者说大跌,有两个原因。第一个是前期涨幅过快,尤其是春节以后除了第一天大面积跌停,之后科技类的在各种资金的助推下走势非常强劲,短期的涨幅过快,积累了比较多的获利筹码或者说获利盘。在近期由于境外的疫情冲击,对全球股票市场形成非常大的冲击,A股毫无疑问不能独善其身,我觉得在这种情况下面叠加这两个因素,短期这个市场有所调整。

  目前我们的买方、卖方都是比较坚定的看好今年的科技、半导体、通信甚至包括计算机这些行业,比较坚定的看好它的投资机会,这也是新基建核心的重要的投资方向。所以在目前的建仓点位下面,我觉得是比较好的,但是不一定是最低的,是不是最低我觉得很难确定,我只能说是比较好的点位,也是比较好的时机,市场越恐慌的时候我们理性一些,或者说资金分批介入可能是比较好的方式。

  以下是文字实录,未经嘉宾确认,仅供参考:

  艾小军:各位投资者朋友,下午好。今天我们就5G网络建设提速对整个通信行业或者通信ETF的影响,我们来跟投资者朋友做一个交流,这也是我整个疫情期间通过新浪基金直播间交流的第六次还是第七次,期间经过了这个行情非常大的一个波动,不仅仅是我们国内的市场还有境外的市场。昨天晚上整个新冠肺炎疫情世卫组织已经宣布是大流行病,周二新冠疫情的防控情况,我国今天有十几例的确诊病例是非常好的态势。5G的发展,招标都已经在启动中,线上的,包括招标的会议都是通过线上的,我们现在还有线上的上班,我们自己是采取轮班制来控制可能的一些运营风险。

  我们看到去年是5G开始启动的元年,整个基站建设大致是在10几万站的5G建站计划,一共是10万多一点。今年5G的目标是80万站,相比来看的话,增速大家能够看得到,实际上是非常、非常高的。之前市场的一些担心,或者说担心它不达目标的,我们觉得这个完全可以在目前的环境下面,从中央到工信部,到运营商,都是要加快推进5G的发展。所以毫无疑问的,80万站的需求对我们主设备商是形成一个明确的需求。前期由于疫情,整个基站的建设会受到一些影响,后面我们觉得应该会加快速度把它补回来。目前复工的形式全国各地恢复的大致有七八成的样子,包括各种验证,用煤的验证,还有城市亮灯的验证,核心的验证像大城市的交通拥堵也能够验证出复工的整个态势。像上海,包括东方明珠塔,包括上海博物馆都已经开始对外接待游客,应该说我们很快的基本恢复正常生活,所以5G的建设我们觉得后面肯定会提速。

  在这种情况下面,我们刚才提到了,一个是对我们的主设备商,现在国内的毫无疑问就是以华为、中芯为主的厂商是形成一个非常大的利好。上市公司里面中芯通信是主要的受益公司,其他的比如说风和通信等等,这个是设备领域。他们这些设备其实还有很多产业链也会相应受益,包括电缆、光纤等等,还有芯片类的公司,这个需求都是直接的。除了这个以外,我们看到由于网络建设提速,局端的网络上来了,应用的需求也会跟上,以前有光纤到户,光纤网络的完善,比如对长飞光纤这一类的公司也是直接受益的,光纤光缆也是形成一个直接的利好。

  我刚才提到的都是通信ETF主要的成分股,所以整体上我们结合这两个方面来看的话,应该说今年5G网络提速首先是消除之前市场对5G建设的不达预期或者说担心,因为从运营商的角度来看,他们的资本开支很多人分析是有压力的,这是第一个方面。第二个方面就觉得国内主导的5G标准占的很大,美国现在又是打压,还是有一些犹豫,目前来看这些犹豫在今年尤其是通过疫情有很多的应用,比如说5G网络在远程医疗上面的应用,我们都看得到,比如说张文宏医生他在上海,他可能也去了武汉,但他也不是一直待在武汉的,包括钟南山院士。

中国IDC资讯网,是IDC产业最具权威性新闻报道中心,我们会在第一时间报道云计算、数据中心、大数据技术应用、云信息安全、IDC服务商,IDC机房,IDC行业分析、IDC主机托管等行情资讯。
Copyright © 2012-2019 IDC311.COM. IDC资讯网 版权所有        网站地图